Adnoc, Alman kimya şirketini satın alacak

Abu Dhabi'li Adnoc, Alman kimya üreticisi Covestro'yu borç dahil 15,9 milyar avro (18 milyar dolar) karşılığında satın almayı kabul etti, devlet petrol devi Salı günü yaptığı açıklamada, bugüne kadarki en büyük satın alımı temsil ettiğini söyledi.

Anlaşma, Abu Dabi ve bölgedeki diğer ülkelerin küresel enerji geçişi karşısında ekonomilerinin petrole olan ağır bağımlılığını azaltmaya çalıştığı bir Körfez ülkesinin yaptığı en büyük dış satın almalardan biri.

İki şirket arasında uzun süren müzakerelerin ardından Adnoc'un Covestro hissesi başına 62 avro ödeyeceği, bu da yaklaşık 3 milyar avroluk borç dahil 14,7 milyar avroya eşit olacak.

Adnoc, devralma hedefinin finansmanını iyileştirmek için sermaye artışından Covestro'da 1,17 milyar Euro değerinde yeni hisse satın alacağını da sözlerine ekledi.

Covestro hisseleri yüzde 3,7 artışla üç yılın en yüksek seviyesi olan 58 Euro'ya yükseldi.

Anlaşma, Adnoc'un gaz ve yenilenebilir enerjinin yanı sıra petrokimya işini de büyütme planlarının temel taşı niteliğinde.

Adnoc ayrıca Avusturyalı OMV ile petrokimya ortak girişimleri Borealis ve Borouge'yi birleştirmek için bir yıldan fazla bir süredir görüşmelerde bulunuyor. Adnoc, Şubat ayında Abu Dabi devlet fonu Mubadala'dan OMV'nin yüzde 24,9 hissesini satın almıştı.

Otomotiv, inşaat ve mühendislik sektörlerine yönelik plastik ve kimyasallar üreten Covestro, Bayer'den ayrılarak 2015 yılında kuruldu. Adnoc'un ilk ilgisinin bildirilmesinden bir yıl sonra, Haziran ayında defterlerini Adnoc'a açtı.

Halka açık devralma teklifi, yüzde 50 artı Covestro'nun sermayesinin bir hissesi tutarındaki minimum kabul eşiğine tabi olacak.

Geniş kapsamlı tavizler

Anlaşma, zayıf ekonomi nedeniyle Almanya'nın önde gelen şirketlerinin yabancı devralma teklifleriyle karşı karşıya olduğu yönündeki tartışmayı yeniden alevlendirebilir.

Ancak Covestro, alıcının şirket üzerindeki kontrolünü sınırlamak için geniş kapsamlı imtiyazlar kazandığını söyledi.

Denetleme kurulundaki sandalyelerin yarısı, borsada işlem gören Alman şirketlerde olduğu gibi işçi temsilcilerinin elinde olmaya devam edecek ve kurulun hissedar temsilcilerinden iki üye Adnoc'tan bağımsız kalacak.

Covestro, Adnoc'un Covestro'nun ticari faaliyetlerini satmayacağını, kapatmayacağını veya önemli ölçüde azaltmayacağını ve bunun “Covestro'nun teknolojisini ve fikri mülkiyetini koruyacağını” taahhüt ettiğini söyledi.

Yönetim kurulunun yönetim ve stratejik yönlendirmeden sorumlu kalacağını da sözlerine ekledi.

Covestro, bir önceki yılın 46 milyon Euro'luk karı ile karşılaştırıldığında, yılın ilk altı ayında 72 milyon Euro net zarar bildirdi.

Dealogic verilerine göre bu, İsrailli Teva Pharmaceuticals'ın Allergan'ın jenerik ilaç işini 2015 yılında yaklaşık 40 milyar dolara satın almasından sonra Orta Doğu'nun en büyük ikinci satın alımı oldu.