ADQ: Abu Dabi'nin 'bebek' fonu nasıl ayak uyduruyor?
ADQ'nun hisseleri arasında Abu Dabi Ulusal Enerji Şirketi (Taqa) de yer alıyor ve değeri yaklaşık 200 milyar dolar
Abu Dabi egemen varlık fonu ADQ, ADIA ve Mubadala'nın daha genç ve küçük kardeşi olabilir; ancak yurtiçinde ve yurtdışında milyarlarca dolarlık anlaşmalar gerçekleştirdiği için aşağılık kompleksine dair hiçbir belirti yok.
Bunlardan en dikkat çekeni, bu yılın Şubat ayında Mısır hükümetiyle Ras El Hekma'nın geliştirilmesi için imzalanan 35 milyar dolarlık anlaşmaydı. Bu anlaşma, Mısır'ın sıkıntılı ekonomisine yeni bir canlanma getirdi.
Bu, manşetlerin aslan payını oluştururken, ADQ, Mayıs ayında Ürdün'de altyapı ve diğer projelere 5 milyar dolarlık yatırım yapacağını duyurdu.
Bu durum, faiz oranlarındaki belirsiz görünüme ve dünyanın en büyük ekonomilerinden bazılarındaki büyüme performanslarındaki farklılaşmaya rağmen gerçekleşiyor.
Bu hafta ADQ, dönen kredi imkanının büyüklüğünü 2,5 milyar dolardan 4 milyar dolara çıkardığını, vadesini altı ay uzatarak Haziran 2027'de vadesinin dolmasını beklediğini duyurdu. Abu Dabi Menkul Kıymetler Borsası'na yapılan bir başvuruya göre, 2 milyar dolarlık vadeli kredi imkanı da Aralık 2027'de vadesinin dolmasını sağlayacak şekilde 36 ay uzatıldı.
Artan karlar
Tam adıyla ADQ (Abu Dabi Kalkınma Holding Şirketi) 2018 yılında kurulmuş olup başkanlığını, BAE'nin ulusal güvenlik danışmanı ve devlet başkanının kardeşi olan Şeyh Tahnoon bin Zayid El Nahyan yürütüyor.
Abu Dabi hükümeti 2019 yılında 13 şirketteki hisselerini ADQ'ya devretti. Bunlar arasında Abu Dabi Elektrik Şirketi (daha sonra Taqa ile birleşti), Abu Dabi Limanları Şirketi, Etihad Demiryolu, Abu Dabi Sağlık Hizmetleri Şirketi, Ulusal Sağlık Sigorta Şirketi (Daman) ve Abu Dabi Havalimanları Şirketi yer aldı.
ADQ'nun portföyü 2023 mali beyanında 721 milyar AED (196 milyar $) değerinde varlığa sahipti. Şu anda kamu hizmetleri, ulaşım, sağlık, tarım ve gayrimenkul gibi sektörlerde yaklaşık 25 şirketi kapsıyor.
Fon, bağlı ortaklıkları ve hisse senetleri geçen yıl 16,1 milyar AED net kar elde etti. Bu kar, bir önceki yıla göre yüzde 12 artışla 111,7 milyar AED'ye ulaşan gelirlerle desteklendi.
Yıllık gelirindeki en önemli artışlar havacılık, su, elektrik ve atık su arıtma, limanlar, denizcilik ve lojistik hizmetlerindeki iştiraklerinden geldi. Petrol, gaz ve enerjiden elde edilen gelir düştü.
Analist Global SWF'nin verilerine göre dünyanın en büyük 10. egemen varlık fonu konumunda olan şirket, kamu emeklilik fonları da hesaba katıldığında ise 16. büyük fon konumuna geliyor.
ADQ, Mayıs ayında Londra Borsası'nda 2,5 milyar dolarlık tahvil satarak ilk tahvillerini ihraç etti ve şirketin o dönem yaptığı açıklamada bunun fon kaynaklarını çeşitlendirmede "önemli bir adım" olduğunu belirtti.
Yapılan açıklamada, tahvil satışından elde edilen paranın "büyüme sermayesi" olarak kullanılacağı ve "stratejik girişimlere daha fazla yatırım yapılmasını kolaylaştıracağı" belirtildi.
Fon ayrıca, üretken yapay zeka gibi yeni çığır açıcı teknolojilerdeki fırsatları da araştırıyor.