Körfez İşbirliği Konseyi İslami sigortacılık pazarında daha fazla birleşme olasılığı
Dubai'de nisan ayında yaşanan rekor düzeydeki şiddetli yağışlar sonucu bir araç kısmen su altında kaldı: İslami sigorta sektörü sellerden dolayı yüz milyonlarca dolar zarar gördü
Analistlere göre, BAE ve Suudi Arabistan'daki küçük ve orta ölçekli İslami sigorta şirketlerinin zayıf kazançlarla boğuşmaya devam etmesi nedeniyle yılın geri kalanında daha fazla konsolidasyon yaşanması muhtemel.
Suudi Arabistan'daki İslami sigorta şirketlerinin beşte biri ve BAE'dekilerin üçte biri, artan rekabet ve sermaye yeterliliği gerekliliklerine ilişkin daha sıkı düzenlemeler ortamında son yıllarda birleşti.
S&P Global Ratings Kredi Analisti Emir Mujkic, sektördeki net kârın rekor seviye olan 1 milyar dolara ulaşmasına rağmen rekabet ve düzenlemeler, Eylül ayından itibaren beklenen faiz indirimleri ve giderek oynaklaşan sermaye piyasalarının 2025 kazançlarına zarar verebileceğini söyledi.
“İslami sigortacılar için genel kredi koşullarının önümüzdeki altı ila 12 ay boyunca istikrarlı kalmasını beklerken, konsolidasyon muhtemelen daha küçük ve orta ölçekli oyuncular arasında sıcak bir konu olmaya devam edecek” dedi.
Mujkic, birleşmelerin en çok Suudi Arabistan, BAE ve Kuveyt'te gerçekleşeceğini, bu ülkelerdeki bazı İslami sigortacıların hala gerekli sermaye yeterliliğini sağlayamadığını öngördü.
- Birleşmeler Bahreyn'in İslami finans sektöründe büyümeyi teşvik ediyor
- Suudi Arabistan, erken geri ödemenin ardından 17 milyar dolarlık İslami tahvil ihraç etti
- Trilyonlarca varlığa rağmen İslami finansın büyüme şüpheleri
Sigorta şirketi Continental Group'un Dubai'deki başkan yardımcısı Faisal Abbas, sektördeki rekabetin artmasının yanı sıra ödeme gücünün de önemli bir neden olduğunu söyledi.
Abbas, “Birkaç sigortacı için konsolidasyon kesinlikle gündemde” dedi. “Bu konsolidasyonlar yakında gerçekleşirse sigorta piyasası için iyi olur, bu da daha az sigortacı ve daha az broker anlamına gelir.”
S&P Global, Körfez İşbirliği Konseyi'ndeki İslami sigorta sektörünün 2024 yılında yüzde 20'ye kadar büyüyeceğini ve gelirlerinin 20 milyar doları geçeceğini öngörüyor.
Ayrıca gelirdeki artışın, Körfez İşbirliği Konseyi'nin en büyük İslami sigorta pazarı olan ve daha yüksek ekonomik büyümeden faydalanmaya devam eden Suudi Arabistan'dan kaynaklanacağı öngörülüyor.
Ancak krallığın dışında bölgenin geri kalanı zorluklarla mücadele ediyor. Geriye kalan beş Körfez İşbirliği Konseyi ülkesindeki İslami sigorta sağlayıcıları, 2023'te brüt gelirlerinde yüzde 3'lük bir düşüş yaşadı.
Bu durum, bölgedeki ikinci büyük Takaful pazarı olan BAE'de, sektördeki konsolidasyon ve motor sigortası ile diğer ürünleri etkileyen oran baskıları sonucu prim gelirlerindeki düşüşe bağlandı.
Takaful, üyelerin birbirlerine güvence sağlamak için bir havuz sistemine para yatırdıkları bir tür İslami sigortadır.
BAE'de Takaful sektörünün, nisan ayındaki sel felaketinin ardından araç sigortası oranlarındaki artışlar nedeniyle bu yıl yüzde 20'ye kadar toparlanması bekleniyor.
Taşkın kayıpları
Perşembe günü Dubai Finans Piyasası'nda listelenen İslam Arap Sigorta Şirketi, 2023'ün aynı döneminde 2,3 milyon AED olan net kârının 20,5 milyon AED (6 milyon $) olduğunu bildirdi.
BAE'deki gayrimenkul sigorta primleri, sektörün nisan ayındaki rekor kıran sel felaketinden kaynaklanan yüz milyonlarca dolarlık zararla karşı karşıya kalmasıyla yılın ikinci çeyreğinde yüzde 30'a kadar arttı.
Dubai'deki profesyonel hizmetler firması Marsh McLennan'dan Manik Kak, sektörün sel felaketinden sonra toparlanmasının en az iki yıl süreceğini söyledi.
Hindistan, Orta Doğu ve Afrika genelinde mülk sigortası oranlarındaki ortalama artış yüzde 6 oldu.
Bahreyn, Kuveyt, Umman ve Katar'daki Takaful oyuncularının yüzde 5 ila yüzde 10 arasında daha ılımlı büyüme oranları bildirmesi bekleniyor.