Kuveyt'in ilk bankacılık birleşmesi uzun zamandır bekleniyordu

İki Kuveyt bankası arasında ilk kez piyasa içi birleşme mi göreceğiz? Bu oldukça olası.

Yaz aylarında Gulf Bank ve Boubyan Bank, yönetim kurullarının birleşmeyi değerlendirme konusunda anlaştıklarına dair resmi açıklamaları Kuveyt borsasına yaptı.

Son yıllarda Körfez İşbirliği Konseyi'ndeki tüm ülkelerde bankalar arasında birleşmeler yaşandı ve bu birleşmeler sonucunda bölgedeki aktif ticari banka sayısı 2018'de 73 iken bugün 60'a düştü.

Ancak Kuveyt bankacılık piyasasındaki aşırı kalabalıklığa ve bazı bankaların (hepsinin değil) uzun vadeli düşük performansına rağmen, Kuveyt'te henüz bir bankacılık birleşmesine tanık olmadık.

Kuveyt Finans Evi'nin (KFH) yerel Ahli United Bank'ı devraldığı doğru, ancak bu, KFH'nin Kuveyt'te şeriat kurallarına uygun bir yan kuruluşu bulunan Bahreynli Ahli United Bank'ı satın almasının bir parçası olarak gerçekleşti.

• Kuveytli kredi kuruluşu, Sharjah Islamic Bank'taki hissesini 351 milyon dolara sattı
• Körfez'in kârı petrokimya ve bankalar sayesinde artıyor
• Körfez İşbirliği Konseyi İslami sigortacılık pazarında daha fazla birleşme olasılığı

Körfez İşbirliği Konseyi'nde büyük bankaların birleşerek bölgesel şampiyonlar yaratmaya çalıştığını görüyoruz. Örneğin, Saudi National Bank ve Samba Financial Group, National Bank of Abu Dhabi ve First Gulf Bank (First Abu Dhabi Bank'ı kurmak için).

Ayrıca, potansiyellerini gerçekleştirmekte zorlanan daha küçük bankaları yavaş yavaş satın alan büyük bankalar da gördük; Katar'ın Masraf Al-Rayan'ının yerel komşusu Al-Khaliji'yi satın almasını ve Bahreyn Ulusal Bankası'nın Bahreyn İslam Bankası'nı satın almasını düşünün.

Ama Kuveyt'te hiçbir şey yok.

Kuveyt'te (Ahli United Bank'ın KFH'ye dahil edilmesinden sonra) dokuz ticari banka bulunmaktadır; bu sayı Suudi Arabistan'dan yalnızca bir banka azdır; ancak Suudi bankacılık sistemindeki varlıklar, krediler ve mevduatlar Kuveyt'tekinin yaklaşık üç katıdır.

Katar'da son dönemde gerçekleşen birleşmeler sonucunda sekiz ticari banka faaliyete geçti ve bu bankaların bankacılık sistemi Kuveyt'inkinden yaklaşık yüzde 50 daha büyük.

Kuveyt bankalarının mülkiyet yapısı, yurtiçi birleşmelerin önündeki en büyük engel oldu

Birleşik Arap Emirlikleri ile karşılaştırma yapmak, Emirliklerin federal yapısı nedeniyle zordur: Birçok Emirlik bankası, bireysel emirliklerin kendi yerel olarak kurulmuş kurumlarına sahip olma isteğini yansıtır.

Bahreyn'le karşılaştırma yapmak da zor: Bahreyn'in daha önce bölgenin uluslararası bankacılık merkezi olarak üstlendiği rol, Bahreyn'de bölgesel işlere odaklanan çok sayıda kayıtlı bankanın bulunmasına yol açmıştı; Bahreyn'inkinden farklıydı.

Kuveyt bankalarının sahiplik yapısı, yerel birleşmelerin önündeki en büyük engel olmuştur. Bankaların çoğu etkili bir şekilde büyük bir tüccar ailesi tarafından kontrol edilmektedir ve birleşmeler bir tarafın baskın pozisyonundan vazgeçmesine yol açacaktır.

Suudi Arabistan'da, hükümet yatırım ve emeklilik fonları birçok bankada büyük hisselere sahip ve bu nedenle çok fazla etki uygulayabiliyorlar. Ve Abu Dabi'de, banka birleşmeleri büyük ölçüde hükümet yetkililerinin çeşitli yerel bankalardaki geniş kapsamlı yatırımlarını düzenleme arzusuyla yönlendirildi.

Kuveyt'in Al-Ghanim ailesi, borsa kayıtlarına göre %33'lük payla Gulf Bank'ın en büyük yatırımcısıdır. Behbehani ailesinin, Al Ahli Bank'taki (yukarıda bahsi geçen banka olan Ahli United Bank ile karıştırılmaması gereken) hissesinin yanı sıra %6'sı vardır.

Borsa kayıtlarına göre Boubyan Bank'ın en büyük yatırımcısı yüzde 60'lık hisseyle Kuveyt Ulusal Bankası (NBK).

NBK ve KFH, Kuveyt bankalarının varlıklarının ve yükümlülüklerinin üçte ikisini oluşturmaktadır. Diğer yedisi, kalan üçte birini aralarında paylaşmaktadır.

Boubyan, Kuveyt'in genç bankalarından biridir: 2004'te kurulmuş ve 2006'da borsaya kote edilmiştir. Ayrıca tamamen şeriat uyumludur. Boubyan, yenilikçi dijital hesabı Nomo ile tanınan ve Kuveyt'teki Boubyan müşterilerine de sunulan Londra merkezli bir İslam Bankası olan Bank of London and the Middle East'in %72'sine sahiptir.

NBK, ayrı ayrı markalanmış farklı kurumlarda kök salmış önemli geleneksel iş ve şeriat uyumlu işlere sahip olmaktan gurur duymaktadır.

Gulf Bank ile Boubyan'ın birleşmesinin birçok yolu var, ancak herhangi bir birleşmenin NBK'nin Boubyan üzerindeki kontrolünü ve şeriata uygun imtiyazını zayıflatacağını varsaymak mantıklıdır.

Gulf Bank ile Boubyan arasındaki birleşme Kuveyt bankacılık sistemini değiştirmeyecek: NBK ve KFH hakimiyetini sürdürecek. Ancak birleşme, hissedarların bankacılık yatırımlarına daha sert bir yaklaşım benimsemeye, iş kollarının gücüne, gerçekçi genişleme fırsatlarına ve nihayetinde karlılığa odaklanmaya istekli olduğunu gösterecektir.

Kuveyt'in mali düzenleyicilerinin bu duruma olumlu baktığını umalım.

Andrew Cunningham, Orta Doğu'daki risk ve yönetim ve şeriata uygun bankacılık sistemleri hakkında yazıyor ve danışmanlık yapıyor