Mubadala Capital biyoteknoloji girişimlerine güveniyor
Mubadala Capital, yatırımlarını ilaç keşfi ve biyoteknolojinin yanı sıra diğer sektörlere odaklıyor
Abu Dabi merkezli Mubadala Capital, bu yıl üç ABD biyoteknoloji girişimine erken aşama yatırımları yaparak, hızla büyüyen sektöre yatırım yapmak için şirket değerlemelerindeki genel düşüşten yararlandı.
Biyoteknoloji, ürünler, genellikle ilaçlar yapmak için canlı organizmaları kullanır. Biyoteknoloji İnovasyon Örgütü'ne göre ABD'de geliştirilmekte olan yaklaşık 7.600 biyoteknoloji bazlı ilaç bulunmaktadır.
PitchBook'tan alınan verilere göre, egemen fon Mubadala Investment Co.'nun varlık yönetim iştiraki olan Mubadala Capital, Seattle'daki hücre terapisi uzmanları Outpace Bio, New York'lu Metsera ve Kaliforniya'lı Capstan Therapeutics'e erken aşama yatırımlarda bulundu.
PitchBook'un tahminine göre, diğer yatırımcıları da içeren bu anlaşmaların toplam değeri 617 milyon dolar oldu.
Girişim sermayesi şirketi Aurelia Ventures'a göre erken aşama değerlemeleri 2021 zirvelerinin altında kalmaya devam ediyor.
Biyoteknoloji yatırımları, Mubadala Investment Co'nun kendi yaptığı anlaşmalarla karşılaştırıldığında çok küçük. Ancak Mubadala Capital'in görevi “daha küçük veya daha riskli fırsatları ele almak” diyor danışmanlar olan Global SWF'nin yönetici müdürü Diego López.
Biyoteknoloji henüz emekleme aşamasında olmasına rağmen, Vision Research Reports'un tahminine göre ABD pazarının 2033 yılında yıllık bileşik büyüme oranının yüzde 12,5'e ulaşması ve geçen yılki 552 milyar dolarlık değerden 1,8 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.
Mubadala Capital, 2024'te şu ana kadar 12 yatırım daha yaptı. PitchBook verilerine göre bunlar arasında sağlık, fintech, eğitim teknolojisi ve iş yazılımı girişimlerindeki hisseler yer alıyor.
Mubadala Capital'in bu yıl satın aldığı 15 şirketten sekizi Amerika Birleşik Devletleri'nden, altısı Avrupa'dan ve biri BAE'den. PitchBook'a göre on biri girişim sermayesi anlaşmaları ve dördü satın alma veya satın almalardı.
Girişim sermayesi anlaşmaları genellikle yeni kurulan şirketlerde ve küçük işletmelerde hisse satın almayı içerirken, satın almalar veya satın almalar, Mubadala Capital'in Temmuz ayında bebek arabası üreticisi Bugaboo'ya yaptığı yatırım gibi daha köklü şirketlerde hisse satın almayı içerir.
Mubadala Capital, 2011 yılında öncelikle Kuzey Amerika ve Avrupa'daki özel sermaye ve halka açık piyasalara yatırım yapma amacıyla faaliyete geçti.
2017 yılında üçüncü taraf yatırımcıların paralarını yöneten ilk egemen varlık fonlarından biri oldu.
Şirketin internet sitesinde yer alan bilgiye göre, bu yılın mart ayı itibarıyla yönetimi altındaki varlık miktarı 24 milyar dolardı; bunun 18 milyar doları diğer egemen fonlar, vakıflar, kamu emeklilik fonları, sigorta şirketleri, varlıklı kişiler ve diğer varlık yöneticileri de dahil olmak üzere dış yatırımcılardan geliyordu.
López, “Mubadala Capital, üçüncü taraf sermayenin katılımıyla kuruluşundan bu yana önemli ölçüde gelişti” diyor.
"Egemen varlık fonu sektöründe öncü bir kuruluş ve dünya genelinde daha fazla egemen yatırımcının benzer stratejilerle bu yolu izlemesine şaşırmam."
Şirket son on yılda birkaç fon başlattı. Bunlar arasında, erken aşamadaki şirketlere yatırım yapmak için 400 milyon dolarla başlayan bir ABD girişim fonu da yer alıyor.
Benzer bir Avrupa odaklı fon, yatırımcılardan 450 milyon avro (496 milyon dolar) tutarında taahhüt alarak 2021 yılında kapandı.
Mubadala Capital, 94 şirkette 138 yatırım yaptı. PitchBook'a göre, katıldığı finansman turlarının ortalama büyüklüğü 70 milyon dolar ve bu anlaşmalar sırasında şirketlerin ortalama değeri 374 milyon dolar.
Mubadala Capital yorum talebine yanıt vermedi.